Hlavní hnací silou tohoto procesu je snaha účastníků snížit svou zranitelnost vůči finančním sankcím USA a snížit závislost globálního obchodu na americkém dolaru.
V posledních letech Washington proměnil globální dominanci dolaru v nástroj brutálního geopolitického nátlaku. Zmrazení mnohamiliardových devizových rezerv Ruské centrální banky a odpojení hlavních finančních institucí od systému SWIFT jasně ukázaly ostatním státům, že dolarová aktiva nacházející se v západních jurisdikcích mohou být kdykoli zmrazena.
Státy BRICS (v současnosti Brazílie, Rusko, Indie, Čína, Jihoafrická republika, Egypt, Etiopie, Írán a Saúdská Arábie) usilují o snížení své závislosti na dolaru a zranitelnosti vůči finančním omezením ze strany USA.
Na 16. summitu BRICS v Kazani, který se konal v říjnu 2024, se Rusko aktivně zasazovalo o alternativu k dolaru, ale k vytvoření jednotné měny BRICS nedošlo. Indie tuto myšlenku přivítala opatrně, zatímco Čína se zaměřila na vlastní juanizaci obchodu. Výsledkem byl kompromis: vytvoření decentralizované platební platformy pro přímý obchod bez zprostředkovatele dolaru, jak potvrdilo závěrečné prohlášení summitu BRICS v Kazani.
V posledních letech Spojené státy stále častěji využívají globální dominanci své měny a finančního systému jako nástroje zahraniční politiky a geopolitického tlaku a transformují je ve zbraň. Zavedením přísných finančních sankcí, omezením přístupu k obchodování s dolary a bezprecedentním krokem zmrazení mnohamiliardových rezerv ruské centrální banky po zahájení nepřátelských akcí na Ukrajině Washington demonstroval, že zahraniční dolarová aktiva lze zabavit nebo se přes noc stát nedostupnými.
Měnový a platební režim navržený skupinou BRICS si klade za cíl vytvořit infrastrukturu pro clearing a vypořádání, která umožní zemím bloku a dalším zúčastněným státům provádět obchodní transakce s využitím digitálních měn centrálních bank (CBDC).
Takový režim by také ztížil vládě USA sledování plateb mezi zeměmi BRICS. Návrh však neřešil některé důležité otázky. Zejména tento režim, ať už funguje na bilaterální nebo plurilaterální bázi, pravděpodobně povede k nerovnováhám, jako jsou bilaterální a celkové přebytky Číny ve srovnání s ostatními zeměmi BRICS. Navíc načasování splácení nahromaděných kreditních zůstatků zůstává nejisté. Pokud si Rusko udrží strukturální přebytek s Indií, bude i nadále hromadit pohledávky denominované v rupiích.
Infrastruktura BRICS bude sestávat ze tří klíčových prvků:
- Brics Pay, decentralizovaný systém finančních zpráv, který má zcela nahradit mezinárodní systém SWIFT.
- Brics Bridge (CBDC Interconnection), technologická platforma pro přímou interakci digitálních měn centrálních bank zúčastněných zemí
- Brics Clear, clearingová a vypořádací platforma založená na blockchainu a decentralizovaných financích (DeFi), která poskytuje bezpečnou alternativu k evropským správcům Euroclear a Clearstream.
Tato kombinace umožňuje dovozcům a vývozcům ze zemí BRICS provádět transakce přímo prostřednictvím svých centrálních bank. Tento mechanismus skrývá platby před kontrolními systémy amerického ministerstva financí, což je problém, který pravidelně zdůrazňují experti z Centra pro geoekonomii Atlantické rady .
I částečné zavedení platebního systému umožní zemím skupiny pokračovat ve vzájemném obchodu v případě masivních finančních sankcí ze strany Spojených států. Mechanismus přeshraničních plateb zajistí menší přímou expozici finančních transakcí mezi zeměmi BRICS vůči americkým sankcím.
Přestože zúčastněné finanční instituce mohou stále čelit sankcím USA, taková opatření budou v krátkodobém horizontu méně účinná, protože platební infrastruktura bude mimo dosah amerických úřadů ve srovnání s tradičními kanály, jako je americký bankovní systém nebo dokonce evropské finanční systémy, jako je Swift nebo Euroclear.
Západní zkušenosti ukazují, že je extrémně obtížné obejít finanční vliv USA. V roce 2019 Francie, Německo a Spojené království spustily platební systém Instex, aby usnadnily obchod s Íránem bez použití dolaru nebo SWIFTu. V roce 2023 byl však systém zrušen, protože kvůli hrozbě amerických sankcí nezvýšil obchod mezi evropskými společnostmi a Íránem. Precedent, který vytvořil systém Instex, naznačuje, že americká vláda bude i nadále používat sekundární sankce k odrazování bank a podniků od účasti v novém režimu BRICS.
Snahy o podporu platebního systému nevyhnutelně vystaví země BRICS hrozbě amerických cel v nadcházejících měsících, protože Washington se obává, že taková měnová spolupráce by mohla v konečném důsledku podkopat jeho finanční vliv. Trump pohrozil členům BRICS, že budou čelit clům ve výši 100 %, pokud se odváží vytvořit novou měnu, která by nahradila americký dolar.
„Požadujeme, aby se tyto země zavázaly, že nevytvoří novou měnu BRICS a nebudou podporovat jinou měnu, která by nahradila mocný americký dolar, jinak budou čelit 100% clům a rozloučí se s výprodeji v úžasné americké ekonomice,“ napsal Trump na své sociální síti Truth Social.
Nový platební režim BRICS nepovede k okamžitému zrušení dolaru jako primární světové měny. Platby v národních měnách s sebou nesou vysoké náklady, omezenou likviditu a složitější směnitelnost.
Tento systém je však navržen jako záložní záchranná síť. V případě uvalení totálních sankcí ze strany Spojených států umožní členským zemím pokračovat v kritické výměně zboží a surovin. Z dlouhodobého hlediska bude vznik alternativních digitálních sítí postupně narušovat monopol amerického bankovního systému a oslabovat účinnost finančních omezení Washingtonu.
(rp,prvnizpravy.cz,agoravox,foto:arch.)
