Indexy nákupních manažerů (PMI) v USA i Evropě byly v souhrnu lepší, než se čekalo. A lepší byly také páteční objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA.
Pražská burza
Týdenní výkon
Index PX dokázal, stejně jako minulý týden, růst každý den v tomto týdnu. Celkem si za celý týden polepšil o +1,25 % (1 647,72 b.).
ČEZ a Moneta potěšily investory nejvíce. ČEZ se stal tento týden s růstem +6,02 % t/t (916 CZK) nejúspěšnějším titulem týdne. Za tím jsou podle našeho názoru opět spekulace na restrukturalizaci a vidina prémie k současné tržní ceně v případě zestátnění (níže). Moneta po silných výsledcích a zvýšení celoroční projekce za tento týden poskočila o +4,56 % t/t (119,20 CZK). Její cena se po výsledcích poprvé dostala nad úroveň 120 CZK, což bylo historické maximum. V pátek došlo k lehké korekci. Colt CZ po čtyřech klesajících týdnech konečně dokázal posílit. Rostl každý den v tomto týdnu a jeho cena vzrostla o +2,49 % t/t (618 CZK). Philip Morris ČR připsal +0,88 % t/t (16 100 CZK). Pravděpodobně je to reakce na solidní výsledky mateřské skupiny. Pro PMČR je to čtvrtý týdenní růst v řadě.
Naopak nejvíce klesla Erste Group. Kromě pátku, každý den v tomto týdnu klesla. V součtu to znamená -2,28 % t/t (1 242,50 CZK). Připomínáme, že Erste příští týden zveřejní výsledky za 3Q24 (níže). Ztráty zbylých emisí nebyly tak hluboké. Kolem -0,5 % ztratily Komerční banka (-0,61 % t/t, 810,50 CZK), která taky v příštím týdnu reportuje (níže), pojišťovna VIG (-0,52 % t/t, 766 CZK) a Kofola (-0,60 % t/t, 331 CZK). Primoco za malého objemu odepsalo 1,12 % t/t (885 CZK).
Páteční výkon
ČEZ zůstal solidně nad hranicí 900 CZK, když se opět začalo spekulovat o restrukturalizaci (níže). V pátek se stal nejvýkonnější akcií s růstem o +1,66 % (916 CZK). Lehce se podařilo posílit i Coltu (+0,32 %, 618 CZK) a Erste (+0,28 %, 1 242,50 CZK). Ostatní společnosti oslabily.
Nejvíce v pátek oslabila pojišťovna VIG (-1,16 %, 766 CZK) a Moneta (-1,16 %, 119,20 CZK). Moneta koriguje vysoký zisk (+4,15 %) po čtvrtečních silných výsledcích (níže). Bez podstatnějších zpráv klesly i Komerční banka (-0,31 %, 810,50) a Kofola (-0,30 %, 331 CZK).
USA
Index S&P500 dosáhl v pátek 18. října nového historického maxima 5 859,85 b. Tento týden ale začal korekcí. První tři dny hodnota indexu klesala. Ve čtvrtek došlo k mírnému růstu o +0,21 %. Za první čtyři dny tohoto týdne (Po-Čt) odepsal S&P500 0,93 % (5 809,86 b.).
Evropa
Evropský index STOXX Europe 600 stejně jako jeho americký kolega první tři dny v týdnu jen klesal. Ve čtvrtek skončil na zelené nule (+0,03 %). V pátek hledá směr a osciluje kolem nuly. Ale ani se silným otevřením US trhů se situace nezměnila. Krátce před koncem obchodování je lehce v plusu (+0,1 %). Za celý týden odepíše asi 1 %.
Podstatné kurzotvorné zprávy
Moneta zahájila tuzemskou výsledkovou sezónu reportů za třetí čtvrtletí.
Její kvartální výsledky překonaly tržní odhady, jsou meziročně vyšší. Čistý úrokový výnos vzrostl v prostředí klesajících úrokových sazeb. Zvýšila se také čistá úroková marže (pokles nákladů na financování). Management Monety zvýšil celoroční cíle. Navíc na začátku příštího roku přehodnotí také cíle na 2025, kdy se také můžeme dočkat jejich zvýšení.
K Monetě se přidají i Erste Group Bank a Komerční banka. Které taky představí své čtvrtletní výsledky. Obě reportují ve čtvrtek 31. října. Tržní projekce budou k dispozici několik dnů předem.
V ten samý den začne Kofola vyplácet zálohovou dividendu ve výši 7,50 CZK.
Jinak bude probíhat výsledková sezóna v USA i Evropě.